发布时间：2025-10-22
现有研究表明，董事会成员高度重视财务报告质量，因为报告质量低下的事件往往会导致高管离职。然而，由于现有研究多聚焦于报表重述等公开事件，其关于董事会财务报告质量需求的结论，常受董事会成员维护自身声誉动机的干扰。因此，在缺乏公众压力的情况下，董事会是否会切实履行其在财务报告方面的受托责任，现有研究尚未能充分回答。
为填补这一研究不足，中国人民大学商学院会计系教授张敏与其合作者撰写了论文“Auditor-provided nonpublic signals of misreporting and CFO dismissal”，并发表于会计学领域顶级期刊Review of Accounting Studies。
该研究首先对29位上市公司审计委员会主席开展调研，以了解董事会在监督管理层时是否运用审计调整信息；随后，基于2010–2019年上市公司审计调整数据——即外部审计师向董事会沟通的非公开错报信号——进行实证检验。研究发现，审计调整幅度越大，首席财务官被撤换的可能性也显著上升。这一关联在收入调减型审计调整及董事会监督机制较完善的企业中尤为明显。该研究为董事会在缺乏公开信号时仍主动追求财务报告质量提供了实证依据，并揭示了董事会将外部审计信息纳入治理决策的实际机制，同时也深化了对中国公司治理实践的理解。
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